Které americké makroekonomické zprávy hýbou trhem?

Prvním krokem k tomu, jak správně obchodovat na forexu, je důsledná příprava. Neříká se nadarmo dvakrát měř a jednou řež. A proto se podíváme na některé reporty, které predikují či přímo ovlivňují budoucí vývoj měnového trhu a patří mezi hlavní zprávy finančních severů.

Obchodníci se často ptají, jak správně obchodovat fundamentální zprávy. Abychom si mohli zodpovědět tuto otázku, musíme nejdřív fundamentální (makroekonomické) zprávy dobře znát. Vědět, co znamenají, jaký mají vliv na měnový trh a kdy bývají publikovány. K tomu slouží makrokalendář. Investoři chtějí obchodovat makroekonomické zprávy, protože v čase jejich vyhlášení se krátkodobě zvyšuje volatilitu na trhu (pohyb ceny), což chtějí využít mnozí obchodníci ve svůj prospěch. Více o makrokalendáři si přečtěte zde.

Jasně největší vliv na zpravodajskou vlnu mají Spojené státy. Důvodem je skutečnost, že USA jsou největší ekonomikou na světě a americký dolar je světovou rezervní měnou. Prakticky to znamená, že je účastníkem zhruba 90 % všech devizových transakcí. To posouvá informační tok směřující z Ameriky na první místo.

Kromě zpráv týkajících se inflace a zasedání centrální banky (Fed) je dobré se zaměřit i na geopolitické zprávy, jako je válka, přírodní katastrofy, politické nepokoje či volby. Zářným příkladem byly americké prezidentské volby. Dolar přešlapoval nervózně na místě a obdobně na tom byly i akciové trhy. To, co obchodníky, hlavně ty forexové, zajímá nejvíce, jsou zprávy, které zvyšují v krátkodobém horizontu volatilitu trhů. V tuhle chvíli nastupují obchodníci a využívají výkyvy ve svůj prospěch. Které reporty to tedy jsou?

 

Které americké zprávy způsobují největší volatilitu?

Největší volatilitu na trhu způsobuje  NFP (Nonfarm Payrolls) report. Ten bývá zpravidla publikován každý první pátek v měsíci. Jedná se o zprávy amerického Úřadu pro pracovní statistiky. Reportuje celkový počet placených pracovníků ve všech odvětvích kromě vládních zaměstnanců, soukromých domácích pracovníků, pracovníků neziskových organizací a zaměstnanců v zemědělství.  Důležitou položkou reportu je meziměsíční nárůst nové pracovní síly a další ukazatelé, které mají přímý vliv na akciové trhy, devizové trhy či cenu zlata.  

Další v pořadí je statistika Retail Sales (Maloobchodní prodeje). Přináší odhad celkového prodeje zboží všech maloobchodních provozoven v USA v předchozím měsíci (kromě tržeb ze segmentu služeb). Údaje jsou uvedeny v nominální nebo reálné měně, což znamená, že nejsou očištěny o inflaci. Nicméně o sezónnost, dny pracovního volna a další změny očištěny jsou.

Obchodní bilance (Trade Balance) měří poměr vývozu k dovozu pro ekonomiku dané země. V případě, že je export vyšší než import (obchodní přebytky), bude obchodní bilance pozitivní. V opačném případě se jedná o deficit. Informace o čistém exportu země mohou předvídat budoucí trendy v inflaci a zahraničních investicích a tím pádem může dát klíč k budoucímu chování měnového trhu. Obchodní bilance vyplývá zejména ze faktorů:

  • z ceny zboží v dané zemi
  • daňových a celních poplatků dováženého nebo vyváženého zboží
  • směnného kurzu mezi dvěma měnami.

FOMC Statements (Federal Open Market Committee) neboli prohlášení výboru prezidentů lokálních poboček Fedu a guvernérů Fedu, který nastavuje základní parametry měnové politiky, především výši úrokových sazeb.

CPI (Consumer's Price Index - Index spotřebitelských cen) Index měří vývoj cenové hladiny spotřebního koše, který by měl reprezentovat spotřební návyky průměrného občana. Používá se k stanovení výše životních nákladů a jako benchmark pro vyjednávání odborů o zvýšení platů. Jeho hodnota se zveřejňuje jednou měsíčně.

 

Graf: Americké zprávy, které způsobují největší volatilitu na forexovém trhu. Graf znázorňuje průměrný pohyb EUR/USD v pipech po vyhlášení zprávy

Zdroj: Babypips

 

Znáte všechny druhy analýz na forexu?

 

Autor: Bossa

Tento článek má pouze informativní a edukativní charakter. V žádném případě neslouží jako investiční či obchodní doporučení.