Videa

Články

FAQ

Manuály

Jak spolu souvisí akciový a forexový trh?

Akciové trhy a forexové trhy nejsou dva vzdálené světy. Indexy akciových trhů lze použít v určitém smyslu pro odhad pohybu měny. To znamená, že sledování vývoje akciových trhů nám může někdy nabídnout vodítko k predikci měnových trhů.

Podívejme se na to, jak jsou tyto trhy provázaný a jak finanční svět funguje. Když chcete například investovat do akcií v Japonsku, musíte si nejprve jako evropský investor vyměnit svá eura za japonské jeny. Zvýšená poptávka po měně (v tomto případě po japonském jenu) způsobí, že hodnota jenu vzroste a dojde k jeho apreciaci (posílení). Naopak prodáváním eura dojde k znehodnocení evropské měny a směnný kurz EUR/JPY klesne. To znamená, že pokud má některý akciový trh dobré vyhlídky a vypadá to, že po něm investoři skočí jako slepice po flusu, můžeme očekávat i příliv mezinárodních finančních toků do měny dané země. 

I když jsou pro forexové tradery obchody na akciovém trhu tabu, je důležité dávat pozor na pohyby hlavních světových akciových indexů. V případě, že v jedné zemi akciový trh funguje lépe, než u jejího souseda, je vysoká jistota, že se finanční toky přesunou od slabšího k silnějšímu hráči. Dojde tak k nárůstu hodnoty měny v zemi se silnějším akciovým trhem a ke znehodnocení v zemi se slabším potenciálem.  

Můžeme se řídit obecnou myšlenkou: Tam, kde je silný akciový trh, je i silná měna naopak, kde je akciový trh slabý, i měna ztrácí hodnotu. Nicméně musíme pamatovat na to, že toto pravidlo platí v případě, že iniciátorem kapitálových toků jsou akciový indexy a jejich neobvyklé výkony. V ostatních případech platí pravidlo, že naopak vývoj na měnovém trhu (pokles měny) může být důvodem k nákupu akcií. Slabá měna zvyšuje atraktivitu akcií pro cizí investory, protože je pro ně investování do akcií země se slabou měnou atraktivnější (akcie jsou levnější). Nicméně důvodem slabé měny nemohou být politická rizika nebo špatné makroekonomické výsledky, což by se negativně podepsalo i na výkonnosti akcií. Ať je příkladem vývoj amerických akcií v letech 2010 – 2012 a amerického dolaru.

Přehled nejdůležitějších akciových indexů.

Dow Jones Industrial Average – americký akciový index je považován za jeden z předních akciových indexů. Měří výkon 30 největších veřejně obchodovaných společností v Americe. V dnešní době většina z nich už nemá (navzdory názvu) co do činění s průmyslovou výrobou a jedná se o zástupce největších společností v Americe. Index je bedlivě sledován investory po celém světě a odráží náladu, která panuje na trzích (zejména apetit po riziku). Proto je taky citlivý jak na události v USA, tak i na světové politické události. Součástí jsou společnosti jako AT&T, McDonalds, Pfizer či Intel. V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FUS30.

Standard & Poor 500 (USA) – americký akciový index - je vážený index cen akcií 500 největších amerických firem. Považuje se za spolehlivý ukazatel vývoje ekonomiky. Po indexu Dow Jones je nejvíce obchodovaným indexem v USA.

Některé podílové fondy, fondy obchodované na burze a ostatní fondy (penzijní) jsou nastaveny tak, aby sledovali výkonnost indexu S&P 500 (slouží jako benchmark výkonnosti amerického akciového trhu). V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FUS500.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations/USA) zahrnuje zhruba 3 700 firem a korporací působících v technologickém odvětví. Může se pochlubit největším objemem obchodů mezi světovými akciovými trhy. V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FUS100.

Nikkei (Japonsko) můžeme přirovnat k Dow Jones indexu. Jedná se o cenově vážený průměr nejlepších 225 společností a má být odrazem celého japonského akciového trhu. Nikkei zahrnuje firmy jako Toyota, Japan Airlines a Fuji film. V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FJP225.

DAX (Deutscher Aktien Index / Německo) je index akciového trhu v Německu, který se skládá z 30 největších německých společností, které jsou obchodovány na frankfurtské burze. Vzhledem k velikosti německé ekonomiky je DAX nejsledovanějším indexem v eurozóně. Součástí jsou společnosti jako Adidas, BMW či Deutsche Bank. V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FDE30.

Dow Jones Euro Stoxx 50 index (EU) je hlavním blue-chips indexem eurozóny. Zahrnuje 50 největších akciových společností z 12 členských zemí eurozóny. Index byl vytvořen společností Stoxx Ltd., což je společný podnik Deutsche Boerse AG, Dow Jones & Company a Švýcarské burzy SMX. Širší index je Euro Stoxx 600, který zahrnuje mnohem více, podle názvu, 600 společností z eurozóny. Tento index má i sektorové indexy, které nabízejí pohled na vývoj jednotlivých odvětví. Například index evropského bankovního sektoru (FEUBANKS). V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FEU50.

FTSE index sleduje výkonnost britských akciových společností s největší tržní hodnotou obchodovaných na London Stock Exchange. Existuje několik verzí tohoto indexu, jako FTSE 100 nebo FTSE 250, v závislosti na počtu společností zahrnutých do indexu. V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FGB100.

Hang Seng index (Hong Kong) sleduje celkovou výkonnost akciového trhu v Hong Kongu. V platformě Bossa ho najdete pod zkratkou FHK45.

Autor: Investplanet.cz

Tento článek má pouze informativní a edukativní charakter. V žádném případě neslouží jako investiční či obchodní doporučení.